當(dāng)傳統(tǒng)速凍食品增速放緩，一個(gè)年復(fù)合增長(zhǎng)率超30%的藍(lán)海市場(chǎng)正吸引巨頭爭(zhēng)相入局。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)冷凍烘焙市場(chǎng)規(guī)模從2013年的20億元飆升至2021年的111億元，年復(fù)合增速達(dá)23.86%；預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)規(guī)模將突破300億元，2030年有望達(dá)到560億元。而當(dāng)前市場(chǎng)滲透率僅10%，遠(yuǎn)低于歐美成熟市場(chǎng)（60%）和日本（31%），增長(zhǎng)空間巨大。

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力倒逼轉(zhuǎn)型：

• 三全食品2024年上半年?duì)I收同比下降4.91%，凈利潤(rùn)下滑23.75%，毛利率跌至近10年最低水平；

• 安井食品2024年上半年?duì)I收增速降至9.42%（此前年均超30%）；

• 千味央廚2024年中報(bào)營(yíng)收增速回落至4.87%，較2022年的16.86%明顯放緩。

資本端動(dòng)作頻頻印證賽道價(jià)值：

• 安井食品：2025年3月斥資4.445億元收購(gòu)鼎味泰70%股權(quán)，后者掌握萊卡爾烘焙資源，產(chǎn)品覆蓋瑞幸、盒馬等渠道；

• 千味央廚：烘焙類產(chǎn)品2024年?duì)I收達(dá)1.7億元，同比增長(zhǎng)顯著；

• 億滋國(guó)際：收購(gòu)冷凍烘焙龍頭恩喜村，強(qiáng)化山姆、盒馬的明星單品供應(yīng)；

• 餐飲跨界：庫(kù)迪咖啡成立烘焙子公司，海底撈推出烘焙品牌“拾18耍”。

消費(fèi)端變革驅(qū)動(dòng)需求爆發(fā)：

• 超90%消費(fèi)者了解并食用過(guò)冷凍烘焙制品，42.31%表示“經(jīng)常食用”；

• 消費(fèi)場(chǎng)景從節(jié)日禮品擴(kuò)展至日常：戶外活動(dòng)（露營(yíng)、野餐）占比53.71%，居家消費(fèi)達(dá)50.41%；

• 烘焙食品“零食化”推動(dòng)高頻消費(fèi)——90.6%的消費(fèi)者每周至少購(gòu)買一次。

速凍企業(yè)進(jìn)軍冷凍烘焙并非從零開(kāi)始，其三大核心優(yōu)勢(shì)構(gòu)建了天然壁壘。

（1）現(xiàn)成的冷鏈“高速公路”

從大倉(cāng)庫(kù)、冷鏈車到商超冷柜，速凍企業(yè)花費(fèi)數(shù)十年建立的冷鏈網(wǎng)絡(luò)，能讓烘焙新品快速鋪向全國(guó)。安井的小龍蝦預(yù)制菜、米面點(diǎn)心均借此實(shí)現(xiàn)渠道閃電擴(kuò)張，如今烘焙產(chǎn)品同樣搭上這條“高速路”。

（2）冷凍技術(shù)的看家本領(lǐng)

溫度控制、防冰晶、解凍口感優(yōu)化等關(guān)鍵技術(shù)，正是速凍企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。立高食品能占據(jù)15.5%市場(chǎng)份額，與其在冷凍面團(tuán)技術(shù)的突破密不可分。

• 真空冷凍干燥技術(shù)保留食品營(yíng)養(yǎng)成分和風(fēng)味；

• 防冰晶形成技術(shù)減少解凍后水分流失，提升口感還原度；

• 生物可降解包裝材料延長(zhǎng)保質(zhì)期并降低環(huán)境影響。

（3）采購(gòu)與并購(gòu)的杠桿效應(yīng)

大宗原料（面粉、糖、油）采購(gòu)上，龍頭企業(yè)憑借規(guī)模效應(yīng)掌握議價(jià)權(quán)。更重要的是，“買現(xiàn)成”成為快速入場(chǎng)的關(guān)鍵策略：安井收購(gòu)萊卡爾、億滋拿下恩喜村，均跳過(guò)研發(fā)周期直接獲得成熟產(chǎn)能和客戶資源。

冷凍烘焙賽道已形成三大陣營(yíng)，各展所長(zhǎng)。

? 安井食品：渠道+場(chǎng)景創(chuàng)新

通過(guò)萊卡爾打造“烘焙城堡”體驗(yàn)店，以“冷凍+現(xiàn)烤”模式強(qiáng)化消費(fèi)體驗(yàn)。其貝果、軟歐包覆蓋瑞幸咖啡、奧樂(lè)齊超市，并借助瑞幸渠道出口香港，實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)品出海”。

? 千味央廚：綁定餐飲生態(tài)

憑借與瑞幸、海底撈的合作基礎(chǔ)，將蛋撻、丹麥酥嵌入餐飲場(chǎng)景。針對(duì)宴席市場(chǎng)推出“產(chǎn)品+菜單設(shè)計(jì)”解決方案，服務(wù)附加值顯著提升。

? 海欣食品：高端化破局

旗下百肴鮮定位高端面點(diǎn)，黑金系列采用天然墨魚汁、黃金芝士等原料，依托“魚極”品牌的高端運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，主攻商超精品區(qū)及連鎖餐飲。

? 立高食品：技術(shù)派龍頭

以15.5%市占率穩(wěn)居行業(yè)第一，技術(shù)優(yōu)勢(shì)覆蓋餅屋、商超、餐飲全渠道。2021年收入超17億，規(guī)模達(dá)第二梯隊(duì)企業(yè)2-3倍。

? 跨界勢(shì)力：生態(tài)協(xié)同

• 商超定制：山姆、盒馬通過(guò)自有品牌包銷立高、恩喜村的爆款單品；

• 茶飲咖啡：喜茶、奈雪的茶將烘焙產(chǎn)品作為引流利器；

• 便利店場(chǎng)景：57%的年輕女性在便利店購(gòu)買甜點(diǎn)下午茶，催生海融科技等品牌布局。

隨著競(jìng)爭(zhēng)深化，行業(yè)呈現(xiàn)三大演進(jìn)方向。

趨勢(shì)一：健康化升級(jí)不可逆

消費(fèi)者對(duì)低糖、低脂、高纖維產(chǎn)品的需求倒逼配方革新：

• 立高食品推出零蔗糖麻薯，恩喜村開(kāi)發(fā)植物蛋白瑞士卷；

• 健康訴求在購(gòu)買決策中的權(quán)重提升至47%；

• 政策同步推動(dòng)：國(guó)家對(duì)低糖、低脂產(chǎn)品給予稅收優(yōu)惠和補(bǔ)貼支持。

趨勢(shì)二：渠道裂變式擴(kuò)張

銷售終端從烘焙店向商超、茶飲店、便利店、電商全面滲透：

• 瑞幸通過(guò)2600家門店日均售出超10萬(wàn)份烘焙品；

• 電商渠道占比提升，天貓、京東助力打破地域限制；

• 三四線城市線下渠道成新增長(zhǎng)點(diǎn)，專賣店模式提升品牌附加值。

趨勢(shì)三：技術(shù)重構(gòu)體驗(yàn)邊界

• 智能化生產(chǎn)：機(jī)器人、自動(dòng)化生產(chǎn)線降低人力成本30%；

• 場(chǎng)景化創(chuàng)新：千味央廚“外賣油條”解決配送易軟問(wèn)題，安井小包裝面團(tuán)適配家庭烤箱；

• 冷凍干燥技術(shù)：保留酥脆口感的同時(shí)減少食品體積，便于儲(chǔ)存。

行業(yè)面臨四重挑戰(zhàn)：

口感信任關(guān)：47%消費(fèi)者擔(dān)憂解凍后口感流失；

大客戶依賴癥

：立高超40%收入來(lái)自山姆、盒馬，渠道調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)高；
價(jià)格戰(zhàn)隱憂：中小品牌低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)拉低行業(yè)毛利；
標(biāo)準(zhǔn)缺失：行業(yè)規(guī)范尚未統(tǒng)一，食品安全監(jiān)管亟待加強(qiáng)。

結(jié)語(yǔ)：效率定義權(quán)的終極博弈

專家預(yù)測(cè)，2030年中國(guó)冷凍烘焙滲透率將突破35%，催生超500億市場(chǎng)規(guī)模。安井、千味央廚等企業(yè)已將烘焙業(yè)務(wù)定位為“第二增長(zhǎng)曲線”，立高食品更以技術(shù)優(yōu)勢(shì)構(gòu)建護(hù)城河。

當(dāng)巨頭們帶著資本、渠道與供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)殺入戰(zhàn)場(chǎng)，這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)早已超越單純的產(chǎn)品較量，演變?yōu)橐粓?chǎng)關(guān)于“效率定義權(quán)”的生死博弈。最終的贏家，或許不是最快或最強(qiáng)的企業(yè)，而是最能將“冷凍”轉(zhuǎn)化為“價(jià)值”的生存大師。

而消費(fèi)者手中的那塊面包，正成為技術(shù)、資本與需求碰撞的結(jié)晶——它不再只是早餐，而是一個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)化的縮影。